Co jsou frakční akcie a jak se daní? Nákup části jedné akcie pomocí zlomkových akcií
Frakční akcie jsou dnes už většině investorů dobře známým pojmem. Jaká jsou jejich specifika, čím se liší od fyzických/celých akcií a jak se frakční neboli zlomkové akcie daní?
Frakční akcie
Investování do frakčních akcií se vyznačuje možností nakupovat jen zlomek jedné akcie. Obvykle pak investor v rámci investiční platformy nevolí počet akcií, jež plánuje nakoupit, ale objem, za který chce nakoupit.
Následně pak může vlastnit jen část jedné akcie, jednu celou akcii, jednu a kousek akcie atd.
Frakční akcie dělají z investování ještě dostupnější záležitost, především pak z finančního hlediska. Nejčastěji jste se mohli setkat s příkladem akcie Amazonu, jež se ještě v polovině roku 2022 prodávala cca za 3 000 $ před splitem, což je pro mnohé retail investory příliš vysoká částka, neboť by také mohla představovat i polovinu celého investičního portfolia.
Díky frakcím lze investovat už od 1 USD, ale vždy záleží na daném brokerovi a jeho obchodních podmínkách.
Kromě akcií lze tímto způsobem investovat také do ETF (frakční ETF), čímž se investování do ETF stává ještě bezpečnější.
Vše o ETF
Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!
Brokeři na frakční akcie
XTB a frakční právo
Dne 24. 4. 2023 přišel fintech broker XTB s novinkou ohledně zavedení frakčních akcií (resp. frakčního práva) a ETF! Od teď mohou klienti XTB nakupovat vybrané akcie a ETF již od 1 USD/eur. Investoři do frakčních akcií a ETF nejsou ochuzeni o výplatu dividend, tu dostávají poměrově k množství držených frakcí jedné akcie. Jakmile investor zkompletuje postupnými nákupy frakcí jednu celou akcii dané společnosti, stává se právoplatným majitelem jedné celé akcie společnosti.
Podrobné informace k frakčním akciím u XTB.
Nákup frakčních akcií u XTB
Část rozhovoru o frakčních akciích a ETF s Vladimírem Holovkou
eToro
Typickým představitelem investování do frakčních akcií je broker eToro, jež se proslavil především díky copy-tradingu, viz recenze eToro.
Bitpanda
Bitpanda začala primárně jako kryptoměnová směnárna a burza, jež následně přidala také možnost investování do vzácných kovů, aby následně přidala také frakční akcie, viz recenze Bitpanda a Bitpanda zlomkové akcie.
Brokerských společností s možností investování do frakcí je spousta. Recenze všech ověřených brokerů najdete v seznamu brokerů.
Výhody a nevýhody frakčních akcií
Výhody frakčních akcií
Pro investování do frakčních akcií je zapotřebí méně kapitálu. Jak už bylo řečeno, nespornou výhodou je možnost investovat do akcií, jež by si mnozí nemohli finančně dovolit. Nezřídka se před lety stávalo, že se akcie kvalitní společnosti obchodovala na „dobré úrovni“, ale i když investor podle své analýzy mohl vstoupit do pozice, cena akcie to neumožnila.
Takovým časům je dnes už konec!
S tím se pojí další výhoda a sice mnohem snazší diverzifikace akciového investičního portfolia, jež může být složeno z desítek společností, na které vám mnohdy vystačí i pár set dolarů.
Díky frakčním akciím už investor není limitován výběrem pouze akcií do určité cenové hladiny. Řekněme, že vám na účtu zbylo 50 USD. Za normálních okolností byste museli vyhledat pouze takové akcie, které se prodávají do této hodnoty. U brokerů nabízejících frakce lze však ve většině případů danou částku (nebo i jen část) zainvestovat do jakékoliv společnosti.
Tím že investujete do frakčních akcií se zároveň neochudíte o výplatu dividendy, která je i v tomto případě vyplácena, a to úměrně k velikosti zlomku akcie.
Nevýhody frakčních akcií
I když výhody frakčního investování převyšují nevýhody, nelze je v tomto článku nezmínit.
Největší nevýhodou frakčních akcií je svázanost s daným brokerem. Ve většině případů si nakoupené frakce nebudete moct přenést k jinému brokerovi, a pakliže budete chtít s daným brokerem skončit, nezbyde vám, než pozici uzavřít.
Druhou možností je počkat, až postupem času dokoupíte zbytek do jedné celé akcie, kterou už byste měli být schopni přenést k jinému brokerovi.
V tomto ohledu je zapotřebí se seznámit s konkrétními podmínkami daného brokera.
Když už budete v podmínkách, zjistěte si, zda pro nákup frakce neplatí jiné podmínky, např. poplatky, než při nákupu celé akcie.
Další nevýhodou může být ztráta hlasovacího práva.
Danění frakčních akcií
Pokud existuje téma, jemuž se každý investor úspěšně vyhýbá až do poslední možné chvíle, pak jsou to daně.
Jelikož nejsem daňař, samotného by mě nenapadlo se na toto téma zaměřit, ale jelikož aktivně využívám Twitter, dostal jsem se k zajímavým informacím.
Téma daně a frakční akcie se řešilo zde.
Tak jak se všichni těšíme na frakční akcie u XTB, mnozí z nás si neuvědomují, že frakční akcie mohou mít jiný daňový režim než klasické akcie.
Zpravidla zde nelze uplatnit časový test ani osvobození od daně při tržbách do 100 000 Kč, ani zápočty zaplacené daně v zahraničí.
TIP: Vše o daních v investování a tradingu.
V tomto ohledu je zapotřebí si vysvětlit ještě pár událostí, jež se často v souvislosti s frakčními akciemi skloňují, a sice split nebo fúze. V takovém případě sice mohou vznikat nové akcie, což zdánlivě připomíná vytváření zlomků, ale platí zde klasická pravidla pro cenné papíry.
Příklad: Amazon se rozhodne pro split akcií AMZN 1:3, kdy všichni akcionáři získají za jednu drženou akcii 3 nové s hodnotou odpovídající původní jedné akcii. Pokud by jedna akcie Amazonu stála 3 000 USD, po splitu by každý akcionář obdržel 3 akcie, každou v hodnotě 1 000 USD.
V takovém případě se nebavíme o frakčních akciích! Frakční akcie vzniká tak, že broker sám rozdělí akcii a její části nabídne investorům ke koupi.
Problém může v tomto ohledu vzniknout tak, že vlastníkem akcie je broker a ne investor. Investor může být pouhou daňovou osobou, která má vůči brokerovi pohledávku.
Pohledávka ovšem není cenným papírem a výše zmíněná osvobození od daně se vztahují pouze na cenné papíry.
V současné době ovšem není vůbec jasné, jak se k danému problému staví daňová kontrola nebo judikát soudu.
Jak začít investovat
Závěr
Frakční či zlomkové akcie jsou velkým pomocníkem především pro retail investory s menším investičním kapitálem. Otevírají brány investičního světa daleko většímu množství lidí a usnadňují budování takového investičního portfolia, jaké chceme, především bez omezení finanční kapacity.
Na druhou stranu se s frakčními akciemi pojí několik omezení a potenciálních nevýhod, např. z hlediska daní.
Jednoduchá rada zní, pokud to situace umožňuje, nakupujte celé akcie u regulovaného brokera. Frakční akcie je vhodné využít v případě, kdy to situace nedovolí jinak.
Dovětek
Podívejte se, jak se k případu vyjádřili pověření: Generální finanční ředitelství.
Danění akcií – podcast s daňařem
Nejlepší akcioví brokeři



UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
Aktuální stanovisko finanční správy: https://www.penize.cz/akcie-svet/460293-frakce-akcie-a-dane-kdyz-mate-podil-o-danove-ulevy-neprijdete
Díky za článek. U danění jsem nepochopil jestli se jiný režim vztahuje pouze na frakce nebo i na takto nakoupené celé akcie. Jinými slovy, když dokoupím celou akci, „přepne“ se tím akcie do klasického režimu? Takže od koupě poslední frakce lze aplikovat časový test?
Doporučuji podívat se na video: https://youtu.be/Nt9z4xt0cdU
Petr
Mockrát děkuji za odkaz.
Dekuji za informace, doporucil by jste tedy nekolik mych titulu v porfoliu, kterych drzim pozice (ne- cele) doplnit na cele akcie? Napr. dopocitat kolik by to dalo do cele akcie?😉