Napište nám zprávu
CO DĚLAJÍ CHYTRÉ PENÍZE? Velcí investoři obrací!
🚨 Investiční podvody a opční varování před propadem
CO DĚLAJÍ CHYTRÉ PENÍZE? Velcí investoři obrací!
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Pattern Head and Shoulders / Hlava a ramena


Petr Plecháč 26. 7. 2020

Intro – Co je to pattern Head and Shoulders

Burzovní pattern Head and Shoulders řadíme mezi tzv. reverzní formace, které obchodníci využívají pro detekování cenového obratu na vybraném trhu. Reverzní formace bychom do češtiny přeložili jako obratové formace a Head and Shoulders jako Hlava a ramena.

S danou formací se pojí ještě jeden pojem, a to neckline. Tak označujeme trendovou linii, která spojuje spodní část ramen, a na jejíž breakout obchodníci zpravidla čekají.

Video

Jak vypadá Hlava a ramena v grafu

Formaci netvoří jedna nebo dvě svíčky, jako je tomu např. u formace dlouhá svíce nebo PinBar, ale je zformována z několika, až desítek svíček naráz, v závislosti na zvoleném time frame.

Formace připomíná skutečný obrys horní části lidského těla, a sice vyčnívající hlavu nad oběma rameny.

Head and Shoulders

Formace hlava a ramena

Formace Hlava a ramena se obvykle značí zkratkou RHR, v grafu jsou jednotlivé komponenty vyznačeny. Určení trendové linie neckline je často velmi subjektivní záležitostí. Na obrázku výše jsem za neckline zvolil supportní cenovou oblast, která hrála důležitou roli při formování celého patternu.

Většina obchodníků zná formaci Head and Shoulders pouze jako obratovou formaci pro následný pohyb trhu dolů. V růstu se vytvoří nejprve R1 (rameno 1), následně trh otestuje vyšší ceny pomocí H (hlava) a poté se tzv. zmůže pouze na tvorbu R2 (rameno 2), neboť nemá dostatek síly na tvorbu vyššího high.

Kromě klasického (učebnicového) patternu lze RHR spatřit a zobchodovat pro obrat trhu směrem vzhůru nebo při trendovém obchodování.

Tradingově můžeme pattern RHR definovat jako tvorbu jednoho vyššího high nad dvěma nižšími high na obou dvou stranách. Tato formace nám může připomínat pivotové high / low, což je RHR tvořené třemi svíčkami.

Head and Shoulders v trendu

Hlava a ramena v trendu
Formace RHR jako nevydařený pokus trhu o obrat vzhůru.

Formaci Hlava a ramena využívají obchodníci také při trendovém obchodování. Pokud na trzích nastane obrat a trader detekuje aktuální trend, snaží se jej držet (Trend is your friend). V takovém případě sahá po základních patternech technické analýzy, jako jsou supporty a resistence, případně triangle či trendline.

Tyto techniky je možné si vylepšit přidáním právě formace RHR, která v trendu vyznačí oblast, kde již obchodníci naráží na příliš vysoké (jako na obrázku výše), nebo příliš nízké hodnoty.

Po zakreslení formace RHR trader čeká na break neckline a obchoduje s trendem.

Head and Shoulders obráceně

Formace Head and Shoulders

Tržní formaci Hlava a ramena lze nalézt a zobchodovat i při obratu trhu směrem vzhůru, a to díky logice tohoto patternu, která umožňuje zobchodování patternu RHR na obě dvě strany.

Logika patternu Hlava a ramena

Logikou patternu je selhání při tvorbě vyšších swing high (nebo nižších swing low) a následné prolomení neckline, která do té doby trh držela v nastoleném trendu.

Hlava a ramena neckline

Trh při pokusu pokračovat v nastoleném uptrendu již nedokázal vytvořit vyšší high (VH), při pokusu selhal a vytvořil nižší high. Tím trh dává najevo slabost a obchodníci si začínají všímat trendové linie (neckline), která do té doby trh držela v uptrendu.

Do obchodu vstupuje agresivní obchodník po protnutí neckline. Konzervativní obchodník si může počkat na pullback k neckline z druhé strany, případně na vytvoření další nižší high nebo nižší low.

Pattern RHR je velmi oblíbený i při trendovém obchodování, neboť zobchodovat obrat trendu je vždy spojen s vyšší rizikovostí.

Co je to neckline

Neckline je trendová linie, support či resistence. Jedná se o linii nebo cenovou oblast, která vytváří pro trh podporu (při růstu) nebo odpor (při poklesu trhu).

Správné zakreslení neckline si žádá zapojení zkušeností tradera, jedná se o velmi subjektivní záležitost. V praxi se setkáte s tím, že trh bude tuto neckline mnohokrát testovat, zavírat lehce nad ní a lehce pod ní, bude vytvářet false breaky a lákat k předčasným vstupům do obchodu.

Před vstupem do obchodu by měl mít obchodník zvládnutý Money Management a představu, jak daný obchod odřídí:

  • Kdy do obchodu vstoupí a kdy vystoupí?
  • Co udělá, když se trh rozjede proti němu, a co udělá, když trh půjde jeho směrem?
  • Co trader považuje za potvrzený break neckline a co bude dělat, když bude trh v chopu?
  • Využije trader pro vstup do obchodu nějaké potvrzení, indikátor, další pattern?

Divergence s patternem Hlava a ramena

Pattern Head and Shoulders lze nalézt při sledování sentimentu na trzích díky Technice COT. Selhání tvorby vyšších high nemine ani velké spekulanty a hedgers. V obchodní platformě MetaTrader 4 lze využít oscilátorů coby indikátorů divergence mezi cenovým grafem a silou, hybností či momentem.

Divergence hlava a ramena

Na obrázku výše je zobrazen pattern RHR a celkem očividná divergence s oscilátorem MACD. Trh vytvářel stále vyšší swing high, ale oscilátor obchodníky upozornil, že se z trhu vytrácí síla a může dojít k obratu směrem dolů. To ostatně potvrdil později i trh samotný (čistý cenový graf), na kterém se zformoval pattern RHR.

Přejděte na článek o divergencích.

TCZ závěr

Pattern Hlava a ramena lze vysledovat na všech finančních instrumentech a nezáleží, zda obchodujeme forex, komodity, akcie, opce, indexy, dluhopisy nebo třeba kryptoměny.

Někteří obchodníci dokonce sledují pattern RHR na indikátorech samotných a na sentimentu na trzích.

Spolu s RHR bych vždy doporučoval zaměřit se na konfluenci s dalšími patterny a indikátory. Mnohem větší vypovídající hodnotu bude mít vytvořený pattern RHR na supportu nebo resistenci z vyššího časového rámce.

TOP Akcioví a CFD brokeři
TOP
XTB Online Trading
96 %
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
U 76-85 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Purple Trading
94 %
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Insta Forex
92 %
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
U 69,82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 76-85 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 69,82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Nákup kryptoměn
Anycoin
Recenze
Získej 300 Kč při nákupu za 10 000 Kč.
Získej 10% slevu na poplatky a bonusy.
ByBit
Recenze
Alternativní investice
Fingood
Recenze
10-12 % p.a. P2B crowdfunding platforma
Investování do ETF i sběratelských předmětů
Investown
Recenze
Investování do nemovitostí od 500 Kč
Prop trading
Použij kód TRADE10CZ a získej 10% slevu!
ForTraders
Recenze
Použij kód TCZ a získej 10% slevu!















Ebook