Technická analýza a komentář 24. 8. 2020: SP500, Bitcoin, Palladium

V dnešní burzovní zprávě se podíváme na to, co bude v týdnu od 24. 8. 2020 hýbat trhy a co je nového v našem burzovním světě.

Videokomentář

Fundamenty a sentiment na trhu

Zpráv ze světa je opět dostatek a ve videu jsem jich probral hned 13. Níže rozeberu 6 vybraných a na zbytek si přehrajte úvodní minuty z týdenního videokomentáře 😉

Na portálu E15 vyšel pěkný článek o slavném ekonomovi tzv. Doktoru Zkázovi. Ten vidí jasný problém mezi tím, co se děje na Wall Street a jak to vypadá kdekoli jinde. Malé podniky a obyčejní lidé bankrotují, zatímco velké technologické společnosti bohatnou.

Podle něj jsme právě teď součástí jedné velké bubliny a je nutné dodat, že Dr. Zkáza již dvě takové v minulosti předpověděl.

To, co momentálně nejvíce vystihuje akciové indexy SP500 a NASDAQ, je jednak to, že jsou oba dva hnány výše technologickými akciemi, a zároveň to, že jejich rally živí jen pár vybraných společností.

Není pak vůbec nereálné, aby 71 % společností z indexu skončilo v jednom dni v červených číslech, ale samotný index posílil.

Mezi zmíněné společnosti patří např. Apple, Tesla, Facebook, Amazon, Google, Nvidia ad.

Zatímco US prezident Donald Trump nechce o omezování ekonomiky USA slyšet, J. Biden, kandidát na prezidenta USA, se tomuto řešení nebrání.

Přijde další shut down? Tomu nevěří asi nikdo.

Společnosti označující se jako FANGMAN dosáhly tržní kapitalizace skoro 7,6 bilionů dolarů!

Pro představu to je asi tolik, kolik činí HDP Japonska a Indie dohromady.

Mezi FANGMAN patří společnosti: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Microsoft, Apple a Nvidia.

Zombie společnostem se v době pandemické daří. Státy podporují společnosti, které byly již před vypuknutím pandemie na odpis a těm se nynější situace jen vyplácí.

Ten, kdo na to doplácí, jsou samozřejmě společnosti, které mají svůj byznys dobře zvládnutý a dokáží svými zisky minimálně pokrýt náklady.

Indikátory sentimentu nám již měsíce říkají to samé, a sice, že na akciových trzích je přehnaný optimismus a žádný strach.

Právě tohle nám říká i obrázek výše, který upozorňuje na nejvyšší chamtivost na trhu za dobu měření.

Koronavirus ve světě

Situace ve světě určitě není pod kontrolou, i když se nám to díky V-obratu na trzích může zdát. Ve Spojených státech již exponenciální růst neprobíhá, ale i tak denně narůstá počet nových nakažených v desítkách tisíc.

Kde se však situace rapidně zhoršuje, je Evropa. Graf namísto tvaru L začíná opisovat tvar U a z hlediska toho, že opatřeních moc nepřibývá, nelze očekávat nějaké rapidní zlepšení.

To, proč trhy na nárůst nakažených příliš nereagují, je zaslepená víra ve vakcíny, které jsou v posledních fázích testování. Ale co když se lidé nebudou chtít nechat očkovat a co když vakcína bude účinná jen z 50 % ?!

Technická analýza

Kryptoměny – Bitcoin

I v posledním týdnu se kryptoměnám dařilo a mnohé z nich si vytvořily svá dlouhodobá maxima. Bitcoin se přehoupl přes důležitou resistenci 12 000 USD, aby se velmi rychle opět vrátil pod ni. Do té doby, dokud se Bitcoin pevně neusadí nad 12 000 USD, nelze očekávat výraznější a dlouhodobý růst, do kterého by mělo smysl naskočit.

Trh nyní reaguje na support tvořen rostoucí trendline (zvratovou linií). V případě jejího překonání je přichystána druhá rostoucí trendová linie v konfluenci s psychologickou hodnotou 10 000 USD.

Přečtěte si vše o kryptoměnách.

Index SP500

I když nám bliká mnoho kontrolek na případný výprodej na akciovém trhu, je třeba brát v potaz dlouhodobý růst akciových indexů a hrát s trhem jeho hru. Investoři cítí v zádech sílu Fedu a mnozí se domnívají, že je to tak velké (market cap., bublina…), že to nemůže spadnout.

Trh je dle technické analýzy a Price Action nastaven k dalšímu týdennímu růstu. Velmi silným supportem bude oblast ATH 3 392, která by mohla být brzy překonána a pullbackem retestována. Právě tento pullback k předchozí ATH je velmi oblíbenou nákupní příležitostí pro mnohé akciové obchodníky. Dalším významným supportem je oblast kolem 3 275 bodů.

Palladium

U komodit chceme vždy provádět hloubkovou analýzu trhů pomocí Techniky COT, ale u palladia je situace jiná. Trh se dostal do ukázkového triangle a není nic lepšího než čekat, jakou stranu si trh sám zvolí.