Burzovní výhled 21. 9. 2020: Bavlna, TikTok, Powell (Fed), vakcína Covid-19 a Contango

V dnešní burzovní zprávě se podíváme na to nejdůležitější, co aktuálně hýbe trhy a na jaká témata se investoři zaměřují. Věnujeme prostor fundamentální i technické analýze a opominout nelze ani analýzu sentimentu trhů.

Videokomentář

FOREX, INDEXY, KRYPTOMĚNY, KOMODITY, FUNDAMENTY A SENTIMENT

Fundamenty a sentiment

Ve videu rozebírám řadu fundamentů a zpráv, které bude v dalším obchodním týdnu potřeba sledovat. Níže je výběr z nich.

V týdnu do 20. 9. 2020 byl nejvýznamnějším fundamentem Fed a FOMC. Dozvěděli jsme se, že Fed ponechá úrokové sazby blízko k nule minimálně do roku 2023, možná déle.

To, co ale investorům vadilo nejvíce, bylo, že Fed nepřišel s další jasnou vizí, jak tzv. nakopnout US ekonomiku, a zůstal pouze u dosud známých podpůrných programů.

TikTok je téma, které nelze pominout. Na zprávy kolem TikToku a vyhrocených vztahů mezi USA a Čínou reagují trhy ještě více než na nezadržitelné šíření koronaviru Covid-19 v Evropě a v jihovýchodní Asii.

Vyznat se v aktuální situaci kolem zákazu/nezákazu aplikace TikTok společnosti ByteDance je velmi těžké a nepomáhá tomu ani nesourodost na straně Američanů a další namířený útok Trumpa na aplikaci WeChat.

Musím se přidat k názorům mnoha analytiků, že nynější hodnota většiny akcií společností stojí především na příslibu brzkého dodání vakcíny proti koronaviru.

Stejně jako si dovedu představit raketový růst při pozitivních zprávách, dovedu si představit prolomení důležité supportní úrovně 3 300 na indexu SP500 při negativních zprávách kolem vývoje vakcíny.

Tzv. zombie společnostem se v USA nebývale daří. Ale problém není pouze ve Spojených státech, stejnou situaci lze nalézt i u našich německých sousedů.

Společnosti, které by měly být kvůli svému špatnému hospodaření pohřbeny, stále fungují, a to není dobré ani pro jejich konkurenty, kteří dělají svůj byznys dobře.

Likvidita trhům určitě nechybí. Trochu nezvykle nyní vytváří s indexem SP500 menší divergenci a z tohoto úhlu pohledu bychom se mohli brzy dočkat opětovného růstu akcií.

Za důležité považuji zmínit, že v týdnu od 21. 9. 2020 vystoupí šéf Fedu Jerome Powell hned několikrát a bude mít tak příležitost poslední menší neúspěch Fedu zachránit. Na trzích každopádně očekávejme vysokou volatilitu a drahé pojistky (opce).

Nemusím jistě zmiňovat, že jsme zase o krok blíže prezidentským volbám ve Spojených státech.

Koronavirus

Koronavirus se dál šíří světem a panika do trhů zatím nedorazila jen díky příslibu brzké vakcíny. Evropa, zdá se, by se mohla učit od Afriky, kam ale zatím druhá vlna nedorazila. Indie se drží těsně pod 100 000 nakažených za den a Rusko se opět přehouplo přes 6 000 nakažených za den.

Trhy by v dalším obchodním týdnu mohly rozhýbat zprávy kolem prudkého nárůstu počtu nakažených, vývoje vakcíny nebo úplném či částečném lockdownu dalších států.

Technická analýza

Bitcoin

Kryptoměnám se nezvykle daří právě v době, kdy oslabuje jak americký dolar, tak i americké akcie. Bitcoin reaguje na resistentní oblast tvořenou trendovou linií a High Volume Node z Volume Profile. Za významné support / resistence úrovně lze označit hodnoty 10, 11 a 12 000 USD.

Vše o Bitcoinu

Bavlna

Bavlna od začátku dubna posílila a sentiment se pomalu začíná vyhrocovat. Velcí spekulanti, COT index i hedgers leccos naznačují. Více se bavlně věnuji ve videokomentáři.

Vše o bavlně

USDCHF

Měnový pár USDCHF se podobně jako index amerického dolaru pohybuje do strany a čeká na větší impulz. Momentálně se USDCHF nachází ve středu oblasti hodnoty, kde se líbí jak býkům, tak medvědům. Trh několikrát reagoval na klesající trendline z druhé strany a při posledním dotyku vytvořil silnou supportní oblast.

Vše o forexu