Napište nám zprávu
Webinář

Powerful Trader a kurz Market Profile v MT4
2. 5. 2019
„Vaše podpora v tradingu.“

Swingové obchodování (poziční obchodování)


Intro

Základním rysem swingového obchodování či pozičního obchodování je menší časová náročnost. Swingovým obchodníkem je obvykle člověk se stálým zaměstnáním, který si dokáže najít alespoň pár hodin volného času týdně. Trady v rámci daného obchodního stylu trvají v řádech dnů či týdnů, obvykle s profitem přesahující průměrnou denní range.

Liší se tak od intradenního obchodníka, který plánuje své profity menší než je průměrná denní range a před zavřením trhů daný den je tzv. in cash (nemá otevřenou pozici).

Ještě větším extrémem je tzv. scalper, tedy trader, jehož obchodní styl se nazývá scalping. Scalper drží své obchody maximálně několik málo minut. Jeho profity se pohybují v řádech jednotek pipů.

Nemáte ve všem tak úplně jasno? Doplňte si základy v naší Trade Škole zcela zdarma, stačí kliknout na studenta.

Co je to swingové obchodování

Pokud se rozhodnete pro tento střednědobý obchodní styl, máte zřejmě málo času sledovat grafy v průběhu dne, nebo jste se našel tak trochu mezi Day traderem a investorem. Obchodovat pozičně může opravdu každý, komu nevadí držet pozici přes noc a může s otevřenou pozicí v klidu spát.

Pojem SWING označuje jakousi vlnu na trhu, na které by se trader rád svezl, asi jako surfař na moři.

Swing trader pracuje s myšlenkou cyklického pohybu na trzích, kdy vybraný trh trenduje, následně konsoliduje a vrací se zpět do rozeběhnutého trendu. Obchodník má v tomto případě zájem bazírovat na dlouhodobých trendech, vstupovat v místě konsolidace (chopu), která představuje tržní swing, a pokračovat dál v trendu. Trh, který se nehýbe a každý náznak o větší růst nebo pokles je okamžitě znegován, se hodí spíše pro intradenního obchodníka, poziční obchodník nemá v netrendujícím prostředí možnost dosáhnout plánovaného profitu.

Trendující trh s využitím swingů

Střednědobé obchodování je výbornou alternativou pro ty, kteří nezvládnou nebo nechtějí věnovat svůj čas intradennímu obchodování, ale není jim blízké ani investování, ať už z důvodu nutnosti většího kapitálu, nebo trochu nudnějšího stylu zhodnocování kapitálu, což investice jsou.

Analýza trhů a hledání SWING levelů nemusí zabrat více než 30 minut denně ve večerních hodinách, nebo pár hodin v neděli. Obchodníci většinou důkladně analyzují trhy pomocí technické i fundamentální analýzy, zanesou do grafu levely a pouze čekají na možnost vstoupit. Díky modernímu obchodování lze již dnes dostávat upozornění od brokera, obchodní platformy nebo od nástroje upozornění na blížící se trh k našemu levelu. Pokud má trader čas, vstoupí do trhu ručně, počká si na reakci a vstoupí na základě dalšího potvrzení trhu, nebo zanese limitní příkaz a při vstupu do obchodu nemusí být ani přítomen u PC.

Swingový obchodník drží své pozice více než jeden obchodní den a jeho profity se na forexu pohybují od 50 pipů výš. Obvykle je tak zapotřebí volatilní pohyb trhu, větší než je průměrná denní range.

Při vyšším cílení profit targetu bývá stop loss umístěn při vstupu do pozice do bezpečné vzdálenosti a není ani tak podstatný přesný a rychlý vstup, jako správná volba trendujícího trhu s vysokou pravděpodobností dlouhodobějšího pohybu.

Příklad swingového obchodu

Rozdíl mezi SWING a ID obchody naleznete v Praktických ukázkách PWFT.

Ukázka typického obchodu na časovém rámci H4
V rostoucím trhu hledáme konsolidaci a časujeme vstup na základě profilace trhu.

Tento obchodní styl není zprvu pro většinu traderů příliš lákavý. Na vstup můžeme čekat i několik dní s představou, že trh půjde do strany a my nebudeme vědět, zda má ještě smysl v obchodu setrvat.

Přesto jej v průběhu své traderské kariéry přijme většina obchodníků za svůj a to z důvodu „vyblbnutí“ na day tradingu, které obvykle vede k hledání klidnějšího obchodního stylu.

TCZ TIP: Přidejte se ke spokojeným klientům, kteří obchodují swingově v našem PWFT klubu.

SWING

Za SWING považujeme specifický tržní pohyb s definováním high, low a trendového pohybu. Díky správné interpretaci SWINGu jsme schopni lépe určit trend a zvolit si tu správnou strategii pro konkrétní tržní situaci.

Hledání tržních swingů

Při bližším pohledu na jednotlivé swingy bychom pravděpodobně definovali tzv. swing high nebo swing low, někdy též označován swing pivot high a swing pivot low. O pivotových high/low jsme sepsali několik článků, jeden obecný o patternu, druhý zaměřen na zavření pivot high/low a třetí zaměřen na konkrétní strategii.

Pivot High / Pivot Low

Býk vs. Medvěd

Swingová high a low častokrát předesílají změny tržního sentimentu, vrací trhy zpět do trendu, nebo otáčí celé trendy. Jejich překonání a zavření bývá považováno za změnu stávajícího trendu a vítězství druhé skupiny obchodníků (býků či medvědů).

Netrendová období jsou dle swing teorie popisována jako taková, kde není možné určit jasný postup vyššího cenového high a vyššího cenového low, nebo nižšího cenového high a nižšího cenového low

Trendová a netrendová (červená) fáze trhu podle swingů

Pozitiva vs. Negativa

Pozitiva
  • Menší stres: Oproti intradennímu traderovi prožívá poziční méně stresových situací a obecně je jeho styl obchodování méně psychicky náročný. Kratší doba hledění do obchodní platformy a méně obchodů nevystavuje tradera k nepřetržitému a hlavně k intenzivnímu prožívání nepříjemných situací.
  • Časová nenáročnost: Obchodníkovi by mělo stačit pár desítek minut denně k analýze, případně ke vstupu nebo k řízení obchodů. Obvykle se trader zabývá grafy ráno a večer, případně nechává tržní analýzy a studium na víkend a přes pracovní týden využívá limitní příkazy nebo AOS pomocníky. Swingový obchodník nemá nejmenší problém dostatečně se věnovat tradingu, práci na plný úvazek i rodině.
  • Méně falešných signálů: S využitím vyšších časových rámců se redukuje vstupování do trhu strhnutím davem a nenasytností. Vyšší time frame také redukuje množství intradenního šumu, který má pouze nachytat retail obchodníky.
  • Neomezený potenciál zisku: Významná trendová období mohou trvat od několika dnů, po pár dlouhých týdnů. Trader se díky držení pozic přes noc může na trendové vlně svézt a dosáhnout velmi příjemného RRR.
  • Menší význam rychlosti: Rychlost tradera není nutností, mnohdy ani není zapotřebí a k užitku. Mnoho tržních příležitostí funguje jako cenové oblasti, kde obchodník několik hodin hledá vstup do pozice pomocí technické analýzy, či sledování objemů obchodů. Na vše je poměrně dost času a jak již bylo napsáno, pomoci si lze jak limitními příkazy, tak AOS či semiAOS pomocníky.
  • Likvidita: Swing traderovi se otevírá větší množství finančních instrumentů než Day traderovi a o mnohem větší množství finančních instrumentů, než jaké má na watchlistu scalper. Vysoká likvidita už není nutnou podmínkou, vystoupit z obchodu nepotřebujeme během vteřiny a na protistranu si můžeme chvíli počkat.
  • Kvalita dat a broker: Snižuje se také nárok na kvalitu dat od brokerské společnosti. Broker musí být férový a regulovaný, přimhouřit oči lze u spreadu, či kvalitě poskytujících dat, které nejsou limitující. Pro analýzu dat jsou zapotřebí vyšší časové rámce, obvykle nepotřebujeme ticková data, za která bychom si museli připlatit.
  • Nižší náklady: Při otevírání obchodů volí trader vzdálenější umístění stop lossu, s tím souvisí také otevření menšího objemu. Ve výsledku pak trader platí nižší komise za obchodování.
  • HPP: Celý tento článek je věnován především těm, kteří si nemohou dovolit celodenní vysedávání u PC, nejsou zatím full-time tradeři a potřebují chodit do zaměstnání.
Negativa
  • Noční stres: Trader musí zvládat držení obchodů přes noc, někdy i týdny v otevřené ztrátě. Na komoditním či akciovém trhu se neobchoduje celý den, ale ve vymezené hodiny. Přes víkend může dojít k vyhlášení důležitých zpráv:  makroekonomických zpráv, zpráv o terorismus,  o ropná havárii, o extrémním počasí v zemědělské oblasti, to vše může negativně ovlivnit naši pozici. Obchodník se musí naučit vstávat do otevřených ztrát i zisků (strach vs. hamižnost).
  • Swapy: S držením obchodních pozic přes noc souvisí práce se swapovými body. Swapy jsou přičítány nebo odečítány každý večer (v pátek třikrát) a mohou negativně, ale i pozitivně ovlivnit vývoj obchodů.
  • Méně obchodních příležitostí: Někteří obchodníci vyhledávají styl, ve kterém nebudou muset být každý den v obchodě. Jiní nemají např. kvůli času na vybranou, rádi by obchodovali častěji a snaží se aktivně vyhledávat střednědobé obchody. Takoví obchodníci musí být především trpěliví a vybírat si jen kvalitní signály. V obchodě totiž můžeme být i několik týdnů ve ztrátě, a to jen díky zbrklému vstupu a špatnému vyhodnocení situace. Méně obchodů svádí tradera k silnějšímu prožívání otevřeného obchodu a k vyždímání co nejvyššího profitu, což určitě není pro obchodní styl dobré.
  • Vyšší riziko: V tomto případě pozor na úhel pohledu. S větším stop lossem obvykle narůstá také větší riskovaná částka. Dnes již ale většina forex brokerů poskytuje možnost obchodování tzv. mikrolotů a i s dalekým stop lossem lze riskovat maximálně několik stokorun. Naopak co se týká možného skluzu při plnění stop lossu, je swingový obchod méně rizikový.
  • Větší účet: Při futures obchodování obvykle nemá trader možnost vstupovat za menší než celé (klasické) objemy, a tak se větší stop loss promítne i do nutnosti většího kapitálu k otevření a jištění obchodu.

Nejlepší časy na obchodování a časový rámec

Nejužívanějšími časovými rámci jsou H4 – D1 s přehledem o weekly i monthly rozpoložení. Řízení obchodů probíhá na časovém rámci, ze kterého byl uskutečněn vstup (nalezen pattern), případně na TF o řád nižším. Na vytvoření signálu pro vstup do obchodu čeká trader i několik desítek hodin či dní po vytvoření patternu.

Obchodník není obvykle omezen časem pro vstup, ten se může uskutečnit za pomocí čekajícího pokynu nebo AOS. Pro střednědobý obchod lze vstup načasovat na vyhlašování zpráv a být tak na začátku trendu (pozor, rizikové).

Nejlepší instrumenty k obchodování

Oproti Day tradingu nejsou limitujícími faktory spread, komise, likvidita a kvalita dat. Naproti tomu správný výběr trhu je při pozičním obchodování zásadní. Zajímat nás budou trhy, na které máme investiční kapitál pro vstup do pozice a umístění stop lossu do logické oblasti s rizikem kolem 2 % obchodního účtu.

Druhým filtrem je typ tržního prostředí. Abychom dosáhli stanového profitu, musíme hledat trendující trhy, u kterých je výraznější pohyb pravděpodobný.

Pozičně se obchodují především komodity (ropa), akcie a akciové indexy (SP500), méně pak měnové páry (forex).

Analýzy a nástroje

Ať už se trader chce nebo nechce zabývat fundamenty, bude u pozičního tradingu muset. Nejenže znalost sentimentu a geopolitických rizik zvýší naše šance na úspěch, je nutností znát důležitá data vyhlášení makroekonomických zpráv. Některé tržní pohyby, například při FED nebo FOMC, dokáží přesáhnout průměrnou denní range na vybraném finančním instrumentu.

Makroekonomická zpráva na denním grafu. Svíčka smazala několika týdenní klesající trend.

Pro analýzu trhů a hledání zajímavých tržních situací využívá trader technickou a fundamentální analýzu, price action a indikátory. Spolehnout se lze i na další pomocníky, kteří nám naše levely pohlídají i odřídí. Díky nim je burzovní trading o něco pohodlnější a bezpečnější.

Pokud jde o indikátory, měl by se SWING obchodník zaměřit především na tzv. trendové indikátory a indikátory volatility. Těmi nejznámějšími jsou klouzavé průměry, bollingerova pásma a ADX. Ty poskytují obchodníkům přehled o typu tržního prostředí a o míře nervozity (volatility) na vybraném instrumentu.

Podívejte se na seznam našich nástrojů, které denně využíváme při reálném obchodování.

Každý týden publikuji analýzu forexového, komoditního i akciového trhu zde na TradeCZ i na jiných burzovních portálech. Natáčím také pravidelný videokomentář tržních příležitostí. Vyplatí se sledovat.

Sledujte mé pravidelné tržní analýzy a inspirujte se.

Swingové strategie

Forexové strategie se od těch komoditních a akciových liší především v míře fundamentálních zpráv ovlivňujících normální dění. Trader na forexu musí počítat s každodenním vyhlašování zpráv, které mohou výraznou měrou zahýbat s otevřenými pozicemi.

Na forexovém trhu je také velmi obtížné nalézt zdravý trend, naopak na akciovém (indexech) a komoditním trhu nejsou ukázkové trendy ničím neobvyklým.

Swing strategie jsou zaměřeny na vyhledávání volatilního období, které zvyšuje šanci na zasažení profit targetu. Volatilní rovná se rizikové a obchodníci s tím musejí počítat (větší SL, načasování vstupu s potvrzením). V netrendovém období se nelze spolehnout na začátek trendového období po našem vstupu, ten musí být pro vstup do obchodu již potvrzen. Nechceme totiž, abychom po vstupu do pozice dva týdny konsolidovali v úzkém pásmu s šancí 50/50, že se trh rozhodne vydat naším směrem.

Mnohem více se v pozičním obchodování setkáme s tradery, kteří více než technickou analýzu využívají tu fundamentální. Snaží se najít férovou cenu a pokud je trh příliš odkloněn od normálu, budují v čase své pozice bez stop lossu, s cílem profitovat návratem do rovnovážné oblasti. Fundamentální analýza nemusí být jen o číslech a reportech, sledovat lze COT, sezonalitu nebo poptávku po dané komoditě či měně.

Sledování sezonality a producentů kakaa

Automatické obchodní systémy nejsou v pozičním obchodování příliš využívané, přece jen je na vše dostatečné množství času a není zde na prvním místě přesnost a rychlost, jako spíše kompletní tržní analýza.

O algotradingu si můžete přečíst v našem článku, kde rozebíráme obchodní styl ziskového full-time algotradera.

Spojení lidského instinktu a strojové přesnosti

Trader sleduje pohyb trhu v čase a na základě toho stanoví sentiment na trhu a pravděpodobnost v dalším pokračování či konci trendu. Na základě swingu se pak snaží vychytat otočku trhu nebo se držet pravidla „Trend is your friend“ a nechá se trhem svézt. Takové praktiky jsme popsali v článku věnovaném počáteční rovnováze (Initial Balance) na trzích.

Obchodní metoda založena na Počáteční rovnováze - Initial Balance.

Není žádným tajemstvím, že bez profilace trhu dnes žádnou podrobnou analýzu trhu neprovedeme. K tomu slouží nástroj Market Profile, který je v několika provedeních zakomponován do Marcuse.

Market Profile - čtení trhů

Pro další patterny, strategie a obchodní přístupy si projděte edukační sekce na našem burzovním portálu TradeCZ, a nebo se naučte vyhledávat v trhu ty nejsilnější support resistence úrovně v PWFT klubu.

Fundamentální analýza

Střednědobí obchodníci se snaží využívat fundamentálních zpráv, ale možná trochu jinak, než by se zdálo. Nechtějí bazírovat na rychlých a prudkých pohybech, o což se snaží intradenní obchodníci. Spíše se zajímají o globální geopolitickou situaci a skládají jednotlivé ukazatele dohromady.

Výsledkem je stanovení základních trendů, např. že USD posiluje, že US ekonomika slábne, nebo že cukru začíná být nedostatek. Nabyté informace pak zužitkují pro vstupy na tu stranu, kde mají větší šanci profitovat.

Přesné časy vyhlašování zpráv během dne nejsou až tak důležité. Stop lossy bývají od vstupu do trhu vzdálené a již při vstupu se s určitými nádechy trhu tak trochu počítá. Nelze však opominout fundamenty, jako FED nebo FOMC, které dokáží postrašit všechny typy obchodníků. Tyto fundamenty totiž otáčí dlouhodobé trendy.

Zdroje, kde čerpat makroekonomické informace, jsme shrnuli v naší Trading lekci.

Money management a psychologie

Díky více času na vstup i řízení obchodů má střednědobý trader problém v jiné rovině než Day trader. Nechat zisky růst a ztráty zavírat je velikým psychologickým oříškem.

Mysl člověka je bohužel od přírody nastavena spíše na držení ztrát, strachu zavřít pozici a neuznání porážky. Zisky bychom zase naopak nejraději brali ihned, jen aby se trh neotočil proti nám.

S tímto přístupem je velmi obtížné dlouhodobě na burze profitovat. Řídit riziko musíme, ale s tím souvisí i nechat zisky růst, umisťovat stop loss na logické cenové úrovně a nepřehánět to s pozitivním RRR.

S dostatkem času se obchodníkům otevírá celá škála technik řízení pozice. Například zavírání zisků postupně, včasné posouvání stop lossu na break even, nebo využití trailingu, tedy posouvání stop lossu v zisku. Risk reward ratio by mělo být okolo 1:1 u dlouhodobějších pozic s větším SL a 1:2-3 u swing tradu, kde se naskýtá možnost poměrně nízkého SL s vysokým potenciálem zisku.

Dlouhodobé držení pozice svádí ke každodenní kontrole a k dalším, ještě podrobnějším analýzám. Asi každý zná pořekadlo: „Příliš mnoho kuchařů zkazí polévku“, které by mělo poučit, že všeho moc škodí. Podobně je tomu i v tradingu, kde bychom si měli stát za svým a při prvních náznacích ztrátovosti nezavírat pozici a nepřehodnocovat celou situaci. Obchody je nutné kontrolovat, ale na základě něčeho jsme do nich vstoupili a není potřeba být k nim za všech okolností kritičtí.

Základy money managementu a psychologie jsme shrnuli v naší Trading lekci.

Vlastnosti Swing tradera

  • V tradingu platí „peníze dělají peníze“ a jinak to bohužel nebude. Snažte se nenaletět na brokerské triky se startovacím kapitálem. Nikdo Vám nedá nic jen tak! Velikost nutného kapitálu se velmi liší dle stylu a obchodovaných instrumentů, na forexu při obchodování mikrolotů Vám bude stačit 10 000 Kč.
  • Před ostrým startem je nutností zisk základních znalostí obchodní platformy (např. Meta Trader 4), které získáme na demo účtu. Od začátku je potřeba utřídit si znalosti z fundamentální problematiky, tedy co jaká zpráva ovlivní a jak na to mám zareagovat. Po cvičném účtu přichází na řadu reálné obchodování se základním kapitálem a první pociťování zisků a ztrát. Odteď už začíná cesta tradera, který se po čase může stát profesionálním obchodníkem.
  • Při pozičním obchodování není žádnou výjimkou být několik dní mimo trhy, tzv. in cach, a čekat na správnou příležitost. Zejména u začínajících obchodníků bývá problémem trpělivost a vyčkávání na potvrzený signál ke vstupu do obchodu. Po vstupu do obchodu se musí trader obalit trpělivostí podruhé a být připraven na déle trvající období bez pohybu trhu naším směrem.
  • Čas na samotný trading není až tak vyžadující, ale čas na studium fundamentů a porozumění provázanosti světových ekonomik je potřebný.
  • Ne každý settup, signál, pattern či potvrzení přichází několikrát do týdne a trader tak nemá šanci vštípit si dané situace do hlavy. Pomoci může obchodní deník, kde si lze kromě vstupu a výstupu zaznamenat také print screen obchodu a naše psychické nastavení v daný moment. Věřte nebo ne, v budoucnu Vám to pomůže.

Full-time trader vs. přivýdělek

Veliký rozdíl bychom mezi profesionálním full-time traderem a profitabilním traderem s hlavním pracovním poměrem hledali obtížně. Můžete sice namítnout, že full-time trader má dostatek času na technickou analýzu, sledování fundamentů a zpráv ze světa, ale přidá mu to na profitabilitě? Asi moc ne. Pokud analyzujeme denní grafy, analyzovat je častěji než jednou denně nemá příliš smysl.

Dokonce to není ani o penězích… Divili byste se, kolik lidí s milionovými účty a s pohádkovým zhodnocením chodí na klasické osmičky do zaměstnání, kde se zrelaxují a nemusí být vystaveni tlaku naprosté zodpovědnosti za své činy.

Kam pokračovat

Powerful Trader klub – levely (nejen) pro swingové obchodování

Strategie (nejen) pro swingové obchodování

Nástroje (nejen) pro swingové obchodování

TCZ závěr

S TCZ týmem pravidelně zveřejňujeme swingové levely v Powerful Trader klubu. Pro analýzu trhů a určení levelů z vyšších časových rámců stačí jedno víkendové odpoledne.

Stejně jak tomu bylo u intradenního obchodování, nejsem zastánce volby jednoho obchodního stylu, kterého se musím držet. Trader s minimem volného času se bude soustředit na swingy, ale to neznamená, že během volného dne nemůže provést pár obchodů pro 10, 20 pipů zisku.

Swingové obchodování je oproti ID méně stresující a méně náročné na psychiku i čas. Doporučil bych jím ve Vaší traderské kariéře začít.