Jaké známe typy akcií – dělení akcií a tvorba portfolia
Dělení akcií a tvorba portfolia
Začínající investoři mají díky moderním technologiím a konkurenčnímu boji brokerských společností velmi snadný a levný vstup do světa investování. Díky veškerým vymoženostem a zdokonalování se však objevuje také více otázek, jimž jedna kraluje: Do čeho investovat?
Na výběr máme nejrůznější aktiva jako: akcie, kryptoměny, komodity, měny, dluhopisy, nemovitosti aj. Aby toho nebylo málo, každá třída aktiv lze dále dělit, a tím se náročnost orientace ještě zvyšuje.
V tomto článku se proto podíváme na dělení či typy akcií, do kterých můžeme investovat.
Video TYPY AKCIÍ
Kmenové a preferenční akcie
Když se poprvé setkáte s pojmem kmenové akcie, zřejmě si představíte nějaký zvláštní typ akcie, ovšem opak je pravdou. Právě kmenová akcie je nejběžnější typ akcie, s kterou se lze na trzích setkat. Kmenovou akcii pojí základní pravidla, kterými jsou právo na podíl ze zisku (dividenda), právo na hlasování ohledně firemní politiky a právo na likvidačním zůstatku. Suma sumárum, je to právě ten typ akcie, který je nejběžnější.
Oproti tomu preferenční akcie jsou akcie, při jejichž vlastnictví máme přednostní právo na výplatu části zisku (oproti majitelům kmenových akcií), ovšem nemáme žádná hlasovací práva. V případě držení preferenčních akcií máme také přednostní právo na výplatu v případě rozpuštění společnosti. Tenhle typ akcií je vhodný pro osoby, které hledají pravidelný příjem, bez aktivního zasahování do firmy.
Typickým příkladem můžou být akcie společnosti Alphabet Inc, která nabízí jak akcie kmenové (GOOGL – class A), tak preferenční (GOOG – class C), které lze koupit například u brokera XTB.
Růstové a hodnotové akcie
Dělení na růstové a hodnotové akcie lze považovat za nejdiskutovanější u retailových investorů. Je více než pravděpodobné, že každý den narazíme na téma ohledně růstových a hodnotových akcií. Nuže, čím se liší?
- Co se týče růstových akcií, lze již z názvu odvodit, že by měly, nebo alespoň se od nich očekává rychlejší růst, než je průměr trhu. Růstové akcie jsou velmi vhodnými instrumenty při hospodářské expanzi společně s nízkými až velmi nízkými úrokovými sazbami. Tohle všechno pomáhá růstovým firmám k levnému financování svého růstu a rozvoje.
U růstových akcií je typická velká volatilita, která je zpravidla ovlivněna špatnými a dobrými zprávami, jež dokážou s cenou akcie v relativně krátkém čase výrazně pohnout. Známými představiteli růstových akcií jsou společnosti Tesla, Alphabet či Amazon.
TIP: Pokračujte na kompletní analýzu růstových akcií na Patreonu
Co se týče hodnotových akcií, tak u nich se zpravidla hledá tzv. vnitřní hodnota, která vychází z fundamentální analýzy. Klade si za cíl zjištění, jestli je akcie nadhodnocena či podhodnocena k aktuální tržní ceně. Hodnotové firmy jsou velmi vhodnými tituly do doby, kdy je ekonomika ve špatných podmínkách, protože se od nich očekává pravidelný peněžní tok ve formě dividend a menší volatilita oproti jejich růstovým kolegům.
Příklady mohou být: JPMorgan, Verizon či Berkshire.
TIP: Pokračujte na kompletní analýzu hodnotových akcií na Patreonu
FunFact: Růstové akcie za posledních 10 let překonaly hodnotové akcie přibližně o 5,93 %, což neznamená takový enormní rozdíl oproti jejich vzájemnému poměru výnos/riziko.
Blue-Chip akcie
Do kategorie Blue-Chip akcií patří společnosti, které jsou velmi dobře zavedené a mají obrovskou tržní kapitalizaci.
Pyšní se dlouhodobou úspěšností a umí spolehlivě generovat zisky.
Mezi těmito společnostmi můžeme najít lídry ve svém sektoru či odvětví.
Tyto firmy se hodí do portfolia každého investora, jehož strategie je konzervativní, a to díky menší volatilitě titulů, schopnosti firem generovat zisk a dobré pověsti těchto společností, jež u investorů obvykle nepřijdou v nemilost.
Do kategorie Blue-Chip spadají velmi známé společnosti, jako jsou McDonald’s, Microsoft či Coca-Cola. Pokračujte na článek o Blue-Chip akciích.
Cyklické a necyklické akcie
Na první pohled se může zdát, že se jedná o velmi složitý pojem, ovšem po krátkém shrnutí bude mít každý jasno.
Cyklické akcie jsou typy společností, na které mohutně dopadá aktuální ekonomická nálada a hospodářský cyklus. V případě, že se jedná o dobrou náladu na trhu, silnou ekonomiku (ekonomický růst) a obyvatelé mají chuť utrácet, pak tyto typy akcií překonávají necyklické akcie svojí výkonností. Z praxe víme, že pokud se ekonomice daří, stavební společnosti, automobilky či výrobci elektroniky mají žně, dokud nepřijde ta horší strana cyklu.
Do necyklických společností spadají takové firmy, po jejichž produktech je neustálá poptávka nehledě na aktuální náladu na trhu. Každý si musíme vyčistit zuby, osprchovat či vyprat špinavé prádlo. Ano, všichni již jistě tušíme, že tím mířím například na společnost Procter & Gamble, jejíž značky každý den nakupujeme v obchodech, nehledě na to, co se děje na trzích.
Do značek této světoznámé společnosti patří například Ariel, Oral-B, Pampers, Jar či Gillette. Ovšem necyklické akcie mají další zástupce, mohou to být například společnosti Waste Management či PepsiCo.
Defenzivní akcie
Defenzivní akcie mají tu výhodu, že jejich riziko bankrotu je velmi nízké v období všech hospodářských fází, protože nabízejí základní služby, zdravotnictví či spotřební zboží a mají schopnost ochránit portfolio v nejhorších možných podmínkách na trhu.
Že se tento popis podobá necyklickým akciím či hodnotovým? Ano, je tomu tak. Defenzivní akcie jsou opravdovými mistry svého oboru, které jen tak něco nepoloží. Mimo výše popsané společnosti sem patří také firmy jako: AT&T či Cardinal Health. Poptávka po produktech zde bude velmi vyrovnaná, nehledě na stádia hospodářského cyklu.
Penny Stocks
Tento typ akcií se považuje za velmi spekulativní a nebezpečný typ investic, protože je charakteristický velmi malou tržní kapitalizací a nízkou cenou za 1 kus akcie. Mezi Penny Stock se obvykle řadí akcie s cenou pod 5 USD.
Penny Stocks neboli levné akcie (cent stock) byly velmi populární v letech 2020-2021, kdy naprosto nesmyslné společnosti, které mnohdy ani nenabízely reálný produkt nebo tržby, rostly až na měsíc jedna za druhou a mnohdy je nedokázaly stíhat kvalitní společnosti, u kterých by šel růst odůvodnit. Že vám to připadá jako typická bublina? Ano, mně také.
Penny Stocks lze nalézt na předních světových trzích, ovšem mnoho z nich se obchoduje na tzv. OTC trhu. Penny Stocks opravdu mohou svým akcionářům vytvořit velmi vysoký výnos, ovšem jejich neprůhlednost a spekulativnost velmi často končí pádem ceny či bankrotem společnosti.
Krásným příkladem Penny Stock může být společnost Ameritek Ventures, která vystřelila na měsíc jenom díky zprávě o změně CEO, nic víc. Cena akcií vystoupala na cenu 0,27$ za kus a různé debatní skupiny hypovaly společnost až na cenu 1$ či dokonce 10$.
Kde se společnost nachází nyní? Na ceně 0.0018$.
Akcie ESG
Velmi žhavé téma posledních několika měsíců. Společnosti ESG kladou důraz na ochranu životního prostředí, sociální spravedlnost a etické postupy řízení.
Co je tím myšleno? Jsou to společnosti, které se zavázaly například snižovat emise oxidu uhličitého mnohem rychleji než velké nebo „ty nezodpovědné“ společnosti. Patří sem také společnosti, které vytváří infrastrukturu pro obnovitelné zdroje energie.
Co se týče sociální spravedlnosti a etických postupů řízení, je tím myšlen boj proti rasové či sexuální nenávisti a diskriminaci. Výběr vedení bez střetu zájmů či rozmanitost při výběru na vrcholových funkcích.
TIP: Zelené akcie a ESG na Patreonu
Ostatní typy akcií
Kromě již výše zmíněných typů dělení můžeme rozlišovat také:
- IPO akcie – společnosti, které nedávno vstoupily na burzu (viz IPO)
- REIT stocks – jejich popis lze najít na odkazu Co je REIT akcie
- Akcie dle sektorů – finanční, nemovitostní, technologické, …
- SPAC akcie – společnost, která je založena za účelem „získání“ soukromé společnosti, aniž by prošla klasickým procesem vstupu na burzu.
FaQ typy akcií
Jaký je rozdíl mezi preferenční a kmenovou akcií?
- Kmenová akcie obsahuje základní práva: na zisku, na hlasování, na likvidačním zůstatku.
- Preferenční akcie obsahuje pouze přednostní právo na zisku a likvidačním zůstatku, nelze s ní hlasovat.
Co jsou to růstové a hodnotové akcie?
- U růstových titulů se předpokládá agresivní růst v případě dobrých ekonomických podmínek.
- Hodnotové akcie jsou společnosti, u kterých zjišťujeme tzv. vnitřní hodnotu a porovnáváme s aktuální tržní cenou.
Nakupuj akcie u ověřených brokerů!
Zdroje:
https://www.investopedia.com/types-of-stocks-5215684
https://www.investopedia.com/terms/e/environmental-social-and-governance-esg-criteria.asp
https://www.penize.cz/15857-cleneni-akcii
DĚDIČ, J.: Práva a povinnosti akcionáře. Obchodní právo, 1996, č. 1.
DĚDIČ, J., KŘÍŽ R., ŠTENGLOVÁ I. a ČECH P.: Akciové společnosti. 7., přeprac.
vyd. Praha: C.H. Beck, 2012.ČERNÁ, S.: Obchodní právo. Akciová společnost. 3 díl, Praha: ASPI, 2006.