Výhled na rok 2022: Akcie, Kryptoměny, Komodity, Forex – investiční příležitosti i rizika na trzích
Zdravím vás a vítám u každoročního burzovního výhledu na obchodní rok 2022, v kterém bych rád analyzoval forex, kryptoměny, akcie a komodity, a to jak po technické stránce, tak i té fundamentální.
Rád bych vás pozval do Patreonu, kde se můžete připojit do naší uzavřené skupiny na Discordu, v které je 100 dalších nadšených obchodníků a investorů, s kterými rozebírám aktuální situaci na trzích, do čeho investuji a kde vidím příležitosti.
Video – výhled na rok 2022
V minulém výhledu jsem vybral pro rok 2021 jako své žhavé kandidáty na potenciálně zajímavé investice zlato, Bitcoin a zemní plyn. Jejich vývoj od ledna do prosince 2021 můžete vidět na obrázcích níže.
Jestli i letos budu mít přesnou mušku, nevím, proto hned na úvod zmíním, že stejně jako na celém webu TradeCZ, tak i v tomto článku se nejedná o investiční doporučení. Obchodování a investování je rizikové a nese s sebou riziko ztráty kapitálu… Druhým dechem musím dodat, že nicnedělání může způsobit podobné škody 🙂
Fundamenty v roce 2022
Hrozby a černé labutě
- Na prvním místě se v průzkumu umístila inflace, kterou zřejmě netřeba dlouze představovat. To, že vysoká inflace není přechodná, uznal už i Fed, přičemž v novém roce s ní hodlá bojovat stahováním likvidity z trhů a zvyšováním úrokových sazeb. Investory nejvíce trápí nejistota, jak dlouho bude vysoká inflace přetrvávat a jak razantně s ní hodlají centrální banky po celém světě bojovat.
- Koronavirus covid-19 odstartoval situaci, v které se nacházíme již dva roky, přičemž konec pandemie je ještě stále v nedohlednu. Po dvou letech jsme dnes svědky rekordního počtu nově nakažených ve světě, na druhou stranu máme účinnou očkovací látku. Jaký bude další vývoj, nové mutace či lockdowny? Stejně jako u inflace i zde máme velkou dávku nejistoty.
- Na třetím místě se umístilo téma „válka“ a riziko potenciálních válečných konfliktů. S tím souvisí i nynější geopolitické napětí mezi USA a Čínou, Čínou a Taiwanem či Ruskem a Ukrajinou.
- Další významné riziko představuje energetická krize. Současné ceny ropy, plynu, uhlí či elektřiny zdolávají dlouholetá cenová maxima, a důvodů je hned několik. Evropa se do problémů s vysokou cenou plynu dostala svou závislostí na Rusku, ale ještě větší problém způsobily emisní povolenky v rukách spekulantů nebo slavný Green Deal a přechod na obnovitelné zdroje energie.
Rizik, hrozeb či dokonce potenciálních černých labutí je pro rok 2022 požehnaně, a mnohem podrobněji se k tématům vyjadřuji ve videu na YT.
Osobně bych podtrhnul riziko tzv. návratu do normálu. Trhy, a především ty akciové, byly doposud poháněny stimuly centrálních bank (tištění levných peněz), nízkými sazbami a prostředím, v kterém kromě akcií nenabízí dobré zhodnocení v zásadě vůbec nic.
To by se ovšem mohlo v roce 2022 změnit.
Výhled na akcie v roce 2022
Akciový index SP500 se nachází blízko ATH, přičemž v roce 2021 zavřel na novém maximu asi 70x! Od covidových low přidal index 120 %, nachází se v silném uptrendu, přičemž riziko větší korekce trhu je stále aktuálnější.
Stáhni si e-book Jak obchodovat akciové indexy.
Index VIX, známý jako indikátor strachu a volatility, se pohybuje v blízkosti lokálních minim a naznačuje, že investoři v současné době necítí příliš potřebu se zajišťovat (věří v další růst akcií). Co je to VIX.
Indikátory sentimentu naznačují, že se trhy mohou nacházet v bublině!
Možná i proto volí Charlie Munger z Berkshire Hathaway výroky, že současná situace na trzích je bláznivější než při dot-com bublině.
Současný trend pasivního investování do fondů ETF – podle statisty činila aktiva spravovaná ETF globálně přibližně 7,74 bilionu amerických dolarů v roce 2020. Vůbec poprvé přesáhl roční globální čistý příliv do fondů obchodovaných na burze (ETF) v roce 2021 hodnotu 1 bilionu dolarů, a tohoto milníku bylo dosaženo už v listopadu. To přineslo celková globální aktiva investovaná do ETF téměř 9,5 bilionu USD, což je více než dvojnásobek jejich hodnoty ke konci roku 2018.
Tento trend může být vnímán jako riziko nebo příležitost. Jak to vnímám já, a proč je to podle mě jasné riziko? 🙂 Rozebírám ve videu.
V Patreonu jsem v posledních dvou měsících rozebral tzv. zelené akcie a ESG, vodíkové akcie, fintech, EV, blockchain nebo „space“ (vesmírné) akcie. Vřele bych vám doporučil podívat se blíže na zelené akcie a EV, jelikož právě touto cestou se budou ubírat společnosti, lidé i státy, přičemž do daného segmentu bude i nadále proudit ohromné množství peněz.
Staňte se Patronem a získejte přístup do Discord skupiny, kde rozebíráme vybrané akcie a zajímavé investiční příležitosti.
V současné chvíli, kdy se akciové indexy nachází blízko svých historických maxim, držím na účtu vyšší hotovost (20-30 %) a aplikuji metodu stock picking.
I nadále vidím velký potenciál v čínských akciích, na zajímavých cenách je ale i SoFi, PayPal, Twitter, UiPath nebo NIO.
Začínající investoři by měli svou pozornost směrovat k ETF, hodnotovým či dividendovým akciím jako Berkshire Hathaway nebo Lockheed Martin.
Jaké konkrétní akcie sleduji v roce 2022, rozebírám ve videu. Stejně tak české akcie, které i díky Pilulce, eMan nebo Fixed Zone nabízí nevídané zhodnocení.
TIP: Jak začít investovat do akcií
Výhled na kryptoměny v roce 2022
Kryptoměnám se v roce 2021 vesměs dařilo, i když je většina krypto-nadšenců zklamaná, že do konce roku nepadlo vysněných 100 000 USD.
Z fundamentálního hlediska byl rok 2021 pro Bitcoin významný, přičemž nelze opominout uzákonění Bitcoinu jako platidla v El Salvadoru a nákupy BTC institucemi jako Micro Strategy.
Na přelomu 2021/22 je mnohem diskutovanějším tématem NFT, online gaming na blockchainu a play-to-earn tokeny.
TIP: Přečtěte si, co jsou NFT a proč v nich vidím potenciál.
On-chain data signalizují hashrate na maximech, neutichající investice těžařů a akumulaci velkých i malých spekulantů a hodlerů. Pozitivní zprávou je také o 1/3 menší podíl spravovaných coinů krátkodobými hodlery. Co je to on-chain.
Týdenní analýzu on-chain dat najdete na Patreonu.
Z technického hlediska se Bitcoin i nadále drží v bull marketu a dlouhodobém uptrendu, který je definován tvorbou vyšších tržních swing high a vyšších swing low. Bitcoin se nachází v prostřední oblasti hodnoty (HVN), kde již měsíc akumuluje, přičemž nelze vyloučit ani pohyb směrem dolů a otestování supportu 43 000 USD.
Krypto-hodleři, kteří využívají metodu DCA, v zásadě nic neřeší a jen pravidelně nakupují. Krypto-obchodníci, využívající finanční páku (CFD trading či futures), by měli vyčkat na návrat trhu do uptrendu i na nižším časovém rámci.
Současná nejbližší oblast odporu je Low Volume Node kolem 52 000 USD.
Přečti si, jak obchodovat kryptoměny.
Jaký mám názor na metaverz, které altcoiny nakupuji, bude stát Bitcoin 100 000 v roce 2022 a kdy hodlám Bitcoin prodávat, rozebírám ve videu.
TIP: Jak nakoupit Bitcoin a kde jej uložit.
Výhled na komodity v roce 2022
Komodity v roce 2022, aneb zastaví se konečně růst jejich cen v roce 2022? Když se podíváme na komoditní index GSCI, který je složen z 24 různých komodit napříč různými sektory, jako jsou energie, kovy, zemědělské plodiny, masa ad., vidíme velmi podobný obrázek jako v případě akciového trhu nebo kryptoměn, a sice nepřetržitý růst od covidových low. Na rozdíl od indexu SP500 nebo Bitcoinu se komoditám ještě nepodařilo dostat nad lokální maxima z roku 2018.
Po covidové krizi byl kvůli extrémnímu růstu ceny komodit diskutován termín komoditní supercyklus, a musím říct, že něco podobného ještě stále můžeme vidět. Nemyslím si, že komodity řekly z dlouhodobého hlediska poslední slovo, a odteď budou roky zase jen vyklesávat.
Ropa WTI i nadále silně reaguje na zprávy kolem koronaviru a potenciálních omezení – lockdownech – koronavirus nezmizel, bude s námi i v roce 2022, a je potřeba počítat s tím, že na toto vlákno bude ropa i nadále reagovat. Poptávka s nabídkou je stabilní, a to jen díky zásahu kartelu OPEC+, který stále drží ropu mimo trhy. Ropy je tedy ve skutečnosti dostatek, a kdyby „někdo“ chtěl, tak může opět zalít trh ropou a srazit cenu hodně nízko.
Nabídka ropy je stále uměle zadržována.
Američtí těžaři nejsou ani zdaleka na úrovních před pandemií, a namísto 800 aktivních rigů je nyní aktivních ani ne 600, což je také jeden z důvodů, proč OPEC + vyčkává se zvyšováním těžby.
Velcí spekulanti na ropě WTI začínají snižovat svou zainteresovanost v dlouhých pozicích. Snižuje se poměr longů vs. shortů, ale prostor mají na obě dvě strany v zásadě stejný, pokud tedy nepočítáme s tím, že by se dokonce přehouply do záporu.
V současné chvíli ropu WTI shortuji přes CFD v oblasti překoupené a nakupuji v oblasti přeprodané. Konkrétní strategii a levely rozebíráme s dalšími členy na Discordu.
Dalšími velmi oblíbenými komoditami jsou drahé a průmyslové kovy jako zlato, stříbro, platina, měď či palladium (seznam komodit).
Zlato se po nadějném růstu ceny, kdy jsme opět četli názory naznačující cenu kolem 4 000 USD za unci do dvou let, dostalo do konsolidace. Jedná se o velmi pěknou tržní formaci triangle, při které nelze z trading hlediska dělat nic jiného než si počkat na rozuzlení.
Osobně jsem velký fanoušek zlata, a myslím si, že by mělo být zastoupeno v každém investičním portfoliu.
TIP: Nakupuj drahé kovy na Bitpanda od 1 eura.
Mohlo by ještě zlato vyklesat? Myslím si, že bohužel ano… To proč si myslím, že by zlato mohlo ještě trpět, je jednak z důvodu očekávání korekce na akciích, kdy očekávám korekci téměř všech instrumentů, zároveň jsme však svědky nízkých výnosů na amerických vládních dluhopisech, které pokud budou konečně posilovat, tak mohou zlato udržet na nižších úrovních nebo jej poslat mnohem níž.
Velcí spekulanti a hedgers mají hodně prostoru, aby podpořili zlato v cenovém růstu, a vypadá to, že jsme si z hlediska sentimentu již sáhli na pomyslné dno.
Jaké známe způsoby nákupu zlata? Investice, digitální zlato, ETF, tokeny aj.
Stříbro reaguje na spodek oblasti hodnoty, palladium jsem velmi rád nakupoval po posledním propadu, v případě platiny je můj přístup velmi podobný. U mědi bych se namísto tradingu zaměřil na nákup akcií společností. Káva je dle sentimentu stále překoupená, na sóje jsme již zavřeli profity z longu, přičemž momentálně shortujeme cukr.
Jak vidím další vývoj na zemním plynu a co stojí za energetickou krizí, rozebírám ve videu.
Výhled na forex v roce 2022
Forex v roce 2022, aneb, jak se s návratem do normálu vypořádají centrální banky. Jak jistě víte, ČNB jde v tomto pohledu proti proudu, minimálně proti ECB a Fedu, které drží sazby u nuly, přičemž v Česku jsou téměř na 4 %.
Měnové páry se ale obchodují v párech, čili je to vždy srovnání jedné ekonomiky, jedné měny s druhou.
Jako první bychom si zde mohli ukázat graf české koruny vs. euro, resp. EUR/CZK, na kterém je patrné, že se naší centrální bance prozatím částečně daří dosáhnout toho, co si předsevzala. Díky šokové terapii zvyšování sazeb za účelem zmírnění inflace česká koruna posílila vůči euru, a dostala se dokonce pod 25 korun za 1 euro, kde se kurz nacházel naposledy na začátku pandemie.
Česká koruna nyní těží z kroků ČNB a z nicnedělání ECB a z části také Fedu. Jak jistě víte, zvyšovat sazby a bojovat s inflací budou všechny centrální banky, české ekonomice však i díky této ruční brzdě hrozí trochu trnitější cesta, a z mého pohledu jsme tak možná už velmi blízko cenovému dnu.
Index amerického dolaru, který reprezentuje koš měn vůči dolaru, se až nyní dostal na úroveň před covidovou krizí. Rok 2021 byl rokem posilování dolaru a návratu části kapitálu zpět do dolaru.
Nejoblíbenějším měnovým párem je mezi forex obchodníky EUR/USD, který v současné chvíli sedí na významném supportu, inverzně k indexu USD. Trh reagoval (jako na resistace) na předchozí silnou oblast hodnoty, kde vytvořil obratovou formaci hlava a ramena. V novém roce se chci osobně zaměřit spíše na swing shorty (posílení dolaru), intraday obchody budeme v Powerful klubu vést na obě strany.
Další měnové páry analyzuji ve videu 🙂
Mějte se co nejlíp!
Přeji vám všem úspěšný rok 2022, a to nejen na poli tradingu a investování, ale i v osobním životě 🙂
Pokud jste tak ještě neučinili, stáhněte si e-book, kde se dozvíte něco málo o mně a o mém obchodním a investičním přístupu.
Nezapomeňte se připojit k naší uzavřené investiční skupině na Discordu.
